Zarządzanie płynnością finansową w przedsiębiorstwie

Abstract

W projektach finansowych dokonywanych w przedsiębiorstwach nie można pominąć określenia zapotrzebowania na kapitał obrotowy. W tym zakresie teoria finansów przedsiębiorstwa również dostarcza szeregu metod, z których najczęściej wykorzystywanymi są metoda kosztowa, cyklu obrotowego, udziału kosztów operacyjnych w przychodach ze sprzedaży i tzw. odsprzedażowa. Z pojęciem płynności finansowej wiąże się także pojęcie zyskowności. Zmniejszenie płynności finansowej, o ile nie następuje ono w sposób niekontrolowany, prowadzi na ogół do wzrostu zyskowności przedsiębiorstwa, przedsiębiorstwo zwiększa, bowiem sprzedaż, udzielając kredytów kupieckich lub ogranicza zaangażowanie kredytu bankowego zaciągając zobowiązania u dostawców. Zbytnie jednak obniżenie płynności finansowej może utrudnić terminowe regulowanie zobowiązań, co z kolei doprowadza do obniżenia zyskowności, zaś na dłuższą metę nawet do upadku przedsiębiorstwa. Celem niniejszej pracy jest przedstawienie podstaw, rodzajów, procesów oraz zadań zarządzania płynnością finansową oraz jego praktycznego zastosowania w przedsiębiorstwie PPHU GAMART S.A. w Jaśle. Przedstawiono kryterium płynności finansowej jako podstawowego wyznacznika działalności przedsiębiorstwa. Omówiono cel, zakres zarządzania płynnością finansową oraz znaczenie sprawozdań finansowych jako źródło informacji w zakresie jej oceny. Przedstawiono również istotę i pojęcie kapitału obrotowego przedsiębiorstwa. Dokonano opisu narzędzi oraz metod oceny zarządzania płynnością. Omówiono płynność finansową przedsiębiorstwa w ujęciu statycznym, jak i dynamicznym. Dokonano również oceny celu, przedmiotu stosowania rachunku przepływów pieniężnych w oparciu o przepisy ustawy o rachunkowości oraz Międzynarodowych Standardów Rachunkowości. Ponadto omówiono cel, zakres i zadania controllingu finansowego jako nowoczesnego narzędzia usprawniającego zarządzanie płynnością finansową w przedsiębiorstwie. Przedstawiono charakterystykę, przedmiot, cel i zakres działalności badanego przedsiębiorstwa PPHU GAMART S.A. w Jaśle. Przedstawiono strukturę przychodów ze sprzedaży z uwzględnieniem sprzedaży zagranicznej, omówiono także potencjał majątkowo – kapitałowy i sytuację finansową w latach 2000 – 2003. Na podstawie sprawozdań finansowych za okres lat 2000-2003 przeprowadzono empiryczną analizę efektywności zarządzania płynnością finansową w przedsiębiorstwie. Analiza ta obejmuje ocenę kształtowania się płynności na bazie wskaźników finansowych oraz przepływu środków pieniężnych w kategorii kosztowo – dochodowej i dotyczy oceny w zakresie możliwości wygospodarowania płynnych środków oraz kierunków ich wydatkowania w ramach prowadzonej działalności przez badaną firmę.