Skuteczność wybranych systemów transakcyjnych na rynku Forex a hipoteza rynku efektywnego
Abstrakt
Celem pracy jest wykazanie jak rynek walutowy Forex radzi sobie z graczami nieefektywnymi (nie posiadającymi wystarczającej wiedzy o rynku i tworzeniu systemów transakcyjnych). W drugiej kolejności celem pracy jest przetestowanie kilku systemów transakcyjnych z różnymi wskaźnikami analizy technicznej warunkujące wejście i wyjście z rynku oraz symulacja dla danych historycznych i rzeczywistych. Dodatkowo przedstawienie współczesnej wiedzy na temat podejmowania decyzji inwestycyjnych, podstawach tworzenia systemów transakcyjnych z omówieniem nieodłącznej analizy technicznej, wychwyceniu błędów w tworzeniu systemów oraz sposobach ich unikania. Rozdział pierwszy zawiera syntetyczny przegląd informacji dotyczących rynku kapitałowego który jest składową rynku finansowego, jego funkcji, podmiotów działających na tym rynku, zasad działania. W tym rozdziale jest też mowa o hipotezie rynku efektywnego i jej przesłankach. Dodatkowo omówiony został arbitraż na rynkach kapitałowych. Drugi rozdział dotyczy tworzenia systemów transakcyjnych i zawiera zwięzłe omówienie etapów tego procesu oraz główne wytyczne co do otwierania i zamykania pozycji. Omówione tu również zostały podstawy analizy technicznej i opis wskaźników oraz zasad tejże analizy użytych podczas tworzenia testowanych systemów transakcyjnych. Kolejny rozdział prezentuje rynek Forex. Zawiera krótką historie rynku, główne pojęcia i zasady działania. Zawiera też opis instrumentów walutowych. Główne ustawienia testowanych systemów zostały omówione w rozdziale czwartym. Zaprezentowano tu i opisano główne dane wejściowe charakteryzujące każdy z badanych systemów transakcyjnych. Opisany jest wpływ zastosowania poszczególnych wskaźników analizy technicznej na efektywność i zyskowność poszczególnych systemów transakcyjnych budowanych przez autora lub pobranych z internetu w celu sprawdzenia ich przydatności.
Opis
Słowa kluczowe
rynek kapitałowy, systemy transakcyjne, rynek walutowy, inwestycje