Determinanty zarządzania płynnością finansową w przedsiębiorstwie

Abstract

Jednym z problemów, z jakim borykają się przedsiębiorstwa funkcjonujące w gospodarce rynkowej jest utrzymanie na odpowiednim poziomie płynności finansowej, czyli zdolności danego przedsiębiorstwa do terminowego regulowania swoich zobowiązań. Odpowiedni poziom płynności finansowej zarówno w krótkim okresie jak i w dłuższej perspektywie decyduje o przetrwaniu przedsiębiorstwa na rynku. Bowiem najczęstszą przyczyną bankructwa jest właśnie utrata płynności finansowej. Prezentowana praca jest próbą przybliżenia najważniejszych zagadnień dotyczących zarządzania płynnością finansową przedsiębiorstwa. Jako obiekt studium konkretnego przypadku analizy płynności finansowej posłużyła hurtownia MEGAel Sp. z o. o. w Tarnowie. Praca składa się z czterech rozdziałów i uwzględnia stan prawny obowiązujący w roku 2008. Punktem wyjścia do rozważań jest przedstawienie podstawowych zagadnień związanych z płynnością finansową takich jak, przedstawienie różnych pojęć płynności istniejących w literaturze przedmiotu, omówienie źródeł informacji niezbędnych do przeprowadzenia analizy płynności oraz pokazania zależności kapitały obrotowego z płynnością. Zagadnienia te stanowią treść rozdziału pierwszego. W rozdziale drugim skupiono się na wyjaśnieniu, na czym polega analiza płynności finansowej, jakie są jej metody przeprowadzania. Nastąpiła prezentacja poszczególnych metod pomiaru płynności finansowej za pomocą analizy wskaźnikowej. Podzielone i opisane zostały metody pomiaru płynności wg dwóch kryteriów na dynamiczne, statyczne oraz długoterminowe i krótkoterminowe. Ostatnią część tego rozdziału przedstawia szersze pojęcie kapitału obrotowego i jego analizę. W trzecim rozdziale zawarto charakterystykę ogólną działalności oraz wstępną analizę sytuacji finansowej hurtowni MEGAel Sp. z o. o. w Tarnowie na podstawie sprawozdań finansowych za lata 2005 – 2008. Ponadto przedstawiono tu przedmiot jego działania i strukturę organizacyjną. Pozostałą część tego rozdziału stanowi analiza płynności badanego przedsiębiorstwa za pomocą oceny płynności w ujęciu statycznym, dynamicznym oraz długoterminowym i krótkoterminowym za pomocą wskaźników płynności finansowej. Rozdział czwarty odnosi się do zagadnienia kapitału obrotowego i jego związku z utrzymaniem płynności finansowej przedsiębiorstwa. Przedstawiony tu zostaje poziom kapitału pracującego oraz zapotrzebowanie na ten kapitał w badanym przedsiębiorstwie w ciągu czterech ostatnich latach jego działalności. W tym rozdziale też podjęto próbę umiejscowienia działań w zakresie zarządzania majątkiem obrotowym i zobowiązaniami krótkoterminowymi spółki w odpowiedniej strategii kapitału obrotowego.