Inwestycje alternatywne - fundusze hedgingowe. Zasady funkcjonowania, wykorzystywane strategie oraz efektywność na przykładzie polskiego rynku kapitałowego

Abstract

Praca miała na celu zbadanie „raczkującego” rynku funduszy hedgingowych w Polsce oraz ocenę jego efektywności.

W pracy poddano analizie oraz zweryfikowano:

 efektywności pierwszych funduszy hedgingowych, m.in. w oparciu o model CAPM,  stosowane strategie używane przez fundusze hedgingowe w Polsce i na świecie,  perspektywy rozwoju dla polskiego rynku funduszy hedgingowych.

Poniższa praca składa się z 3 rozdziałów, z których pierwszy skupia się na istocie rynku finansowego, jego kształcie, zaletach wspólnych inwestycji oraz kształtującym się rynku inwestycji alternatywnych. Ta nowa dziedzina finansów rozwija się bardzo prężnie oferując inwestorom coraz to nowsze strategie inwestycyjne. W drugim rozdziale opisano historię funduszy hedgingowych, istniejące już rynki tych funduszy na świecie, sposób w jaki funkcjonują oraz ich efektywność i wykorzystywane strategie. Fundusze tego typu rozwijają się bardzo prężnie i zdobywają sobie coraz większą rzeszę zwolenników, doskonale można to dostrzec obserwując wielkość aktywów, którymi zarządzają fundusze. Kolejny rozdział przedstawia ocenę efektywności polskiego rynku funduszy hedgingowych a także opis funkcjonowania najlepszego funduszu na polskim rynku. Polski rynek jest jeszcze bardzo ubogi lecz pojawienie się zalążka funduszy hedgingowych jest dobrym sygnałem, że nasz rodzimy rynek rozwija się i staje się coraz bardziej konkurencyjny przez dostępność innych narzędzi inwestycyjnych. Rozwój branży funduszy hedgingowych w Polsce to dobry sygnał, choć dostępność tego typu usługi jest jeszcze ograniczona z wielu względów. Polski rynek finansowy rozwija nowe możliwości inwestycji, a nowe instrumenty pojawiające się na tym rynku dają szanse na tworzenie różnych strategii, dzięki którym oczekiwana stopa zwrotu może przekroczyć oczekiwania inwestorów.