Wartość narażona na ryzyko kredytów walutowych

Abstract

Celem niniejszej pracy jest zbadanie, czy za pomocą metody Monte Carlo wyznaczyć można wartość Var dla bankowych kredytów walutowych narażonych zarówno na ryzyko kredytowe jak i kursowe. W pierwszym rozdziale przybliżono pojęcie samego kredytu. Wskazano też rodzaje ryzyka występującego na rynku przy obrocie kredytowym. Ponadto podkreślono różnice i elementy istotne dla kredytów złotowych i walutowych skupiając się na problemie modelowania stóp procentowych. Drugi rozdział pracy poświęcono koncepcji wartości narażonej na ryzyko. Wskazano główne metody liczenia Var i różnice występujące pomiędzy nimi. Przybliżono także cechy poszczególnych metod i warunki, w jakich należy z nich korzystać dla uzyskania miarodajnych wyników.

Część badawcza, zamieszczona w rozdziale trzecim, to dokonana na podstawie danych Firmy RT Hotel prognoza kształtowania się przyszłych rat kredytowych oparta o stworzone w arkuszu Excela formuły i funkcje języka Visual Basic. Uwzględniając dane faktyczne przeprowadzono wnioskowanie co do zmian stóp procentowych i kursów walutowych, w które firma jest zaangażowana kredytowo. Porównanie kredytów walutowych i ocena ryzyka kredytowego jest niewątpliwie skomplikowanym procesem. Wymaga zarówno obserwacji kursu walutowego jak i stopy procentowej dla rozważanych walut. Aby rozważyć co bardziej opłaca się firmie, która waluta będzie dla danego podmiotu tańsza, należy przeprowadzić szereg obliczeń.