Pakiet edukacyjny wspomagający zarządzanie ryzykiem

Abstract

W obecnych czasach kursy akcji, stopy procentowe, parytety wymiany walut zmieniają się bardzo dynamicznie i inwestorzy narażeni są na ryzyko. Aby zniwelować ryzyko musimy stosować instrumenty pochodne czyli wiedzieć jak je stosować, jak obliczać ich wartość, jak je symulować. Niniejsza praca ma charakter dydaktyczny i jej celem jest prezentacja instrumentów pochodnych (podstawowe pozycje opcyjnie) oraz zagadnień bardziej złożonych z zakresu inżynierii finansowej (konstrukcja spreadów, tworzenie portfeli neutralnych). Szczególny nacisk położono na arkusze kalkulacyjne stanowiące rdzeń pracy, gdzie znajdują się implementacje wszystkich strategii opisanych w pracy. W arkuszach zawarte są konstrukcje podstawowych funkcji wypłat z opcji, rozbudowanych strategii wykorzystujących większą ilość instrumentów pochodnych, symulacje pozwalające na obliczanie i poznawanie właściwości greckich parametrów oraz przykłady pomocne w konstrukcji portfeli neutralnych