Efektywność portfela funduszy a efektywność substytutu portfela rynkowego. Konstrukcja portfeka inwestycyjnego - koszty, ryzyko, zwrot

Abstract

Celem niniejszej pracy jest porównanie efektywności krajowych funduszy akcyjnych oraz wyznaczonego na ich podstawie portfela inwestycyjnego z portfelem „WiB” – WIG i Bony, jako substytutem portfela rynkowego. Wspierając się Hipotezą Rynku Efektywnego, która odnosi się do portfela rynkowego autor chciał również sprawdzić czy portfel WiB stanowi dobry substytut rynku. W tym celu stworzył portfel nazwany później optymalnym, który miał za zadanie konkurować z substytutem portfela rynkowego wypracowując lepsze wyniki. Autor analizę opiera o wybrane krajowe fundusze akcyjne. Porównanie przeprowadził w oparciu o jedną z miar efektywności inwestycyjnej. Za horyzont analizy przyjął okres 2 lat. Wszelkie dane niezbędne do jej przeprowadzenia zostały pozyskane z archiwów oraz historycznych notowań udostępnionych przez serwisy finansowe.