Głównymi zagadnieniami niniejszej pracy jest przedstawienie rynku finansowego jako
miejsca funkcjonowania warszawskiej Giełdy Papierów Wartościowych, omówienie
poszczególnych instrumentów będących przedmiotem obrotu na GPW oraz przedstawienie
sposobu funkcjonowania kontraktów terminowych i opcji na parkiecie GPW na przykładzie
transakcji na indeks WIG20. Punktem wyjścia było przeprowadzenie symulacji kilku
wariantów inwestycyjnych w celu porównania korzyści dla inwestora X wynikających z
poszczególnych metod inwestowania w ten sam instrument finansowy. Obliczenia zostały
przeprowadzone na kontrakcie terminowym FW20H11 oraz dwóch opcjach OW20C1270 i
OW20C1280. Analizie poddano osiem strategii inwestycyjnych, a na podstawie uzyskanych
wyników można stwierdzić, że osiągane zyski/straty były bardzo zróżnicowane i zależały od
wnoszonego wkładu oraz czasu trwania inwestycji. Najkorzystniejsze dla inwestora X
okazało się zbudowanie złożonej strategii opcyjnej, takiej jak spread byka, na której zarobił
najwięcej.
The main topics of this paper is to present the financial market as a place of operation
of the Warsaw Stock Exchange, to discuss the various instruments which are traded on the
Warsaw Stock Exchange and the presentation of the functioning of futures and options on the
floor of the WSE as an example of transactions in the WIG20 index. The starting point was to
simulate a few investment options in order to compare the benefits for the investor X arising
from the different methods of investing in the same financial instrument. Calculations were
carried out on the futures contract FW20H11 and two options OW20C1270 and OW20C1280.
We analyzed eight investment strategies, and on the basis of the obtained results it can be
concluded that the achieved gains / losses were very diverse and depend on the contribution to
be lodged and the duration of the investment. Most favorable to the investor X turned out to
build a complex strategy options, such as a bull spread, where he earned the most.
