Rozpoznawanie losowości finansowych szeregów czasowych na przykładzie polskiego rynku kapitałowego

Abstract

Niniejsza praca ma za zadanie zbadać losowość finansowych szeregów czasowych na przykładzie spółek pochodzących z warszawskiej giełdy papierów wartościowych. Celem takiego badania, jak i całej pracy, jest wykazanie, iż przeważająca większość wspomnianych szeregów czasowych nie jest losowa. Postawienie takiej tezy i jej pozytywna weryfikacja wiąże się z pokazaniem, iż stosowanie jakichkolwiek metod analizy i prognozowania tychże finansowych szeregów czasowych nie jest pozbawione sensu. Do zrealizowania powyższych celów autor posłużył się narzędziem badawczym zwanym wykładnikiem Hurst’a. Dzięki niemu autor znajduje odpowiedź na pytanie, czy szereg cen reprezentujący poszczególny walor finansowy ma charakter persystentny (wzmacniający trend), antypersystenty (osłabiający trend) czy też charakteryzuje się błądzeniem losowy (losowością).