Kobak, PiotrSzymczak Damian2014-01-032014-01-032002http://hdl.handle.net/11199/3272Celem niniejszej pracy przedstawiono sposoby zabezpieczania się przed ryzykiem kursowym bez wykorzystania instrumentów rynku terminowego. Metody takie określane są jako hedging naturalny i stanowią alternatywę dla instrumentów rynku terminowego. Pracy zawiera dokładny opis kilku sposobów osłony przed ryzykiem kursowym zaliczanych do hedging’u naturalnego. Opisane są także przykłady wykorzystania różnych metod w celu ograniczenia ryzyka przez firmy działające w Polsce. Przedstawiona została także ciekawa metoda zabezpieczania się przed niekorzystnymi wahaniami cen złota jednej z amerykańskich kopalni złota. Ponadto, pracy zawiera analizę dwóch strategii zabezpieczających tę samą ekspozycje na ryzyko kursowe. Symulacja zawiera porównanie hedging’u naturalnego przy wykorzystaniu prostych operacji depozytowo-kredytowych z osłoną za pomocą kontraktów futures.pllicencja niewyłącznafundusze hedgingoweryzyko walutowekontrakty futureshedging naturalnyhedgingpodmioty gospodarczeanaliza wrażliwościmasterThesis