Capiński, MarekDrąg Arkadiusz2014-01-092014-01-092005http://hdl.handle.net/11199/3605Anomalie rynków finansowych są znane niemal od samego początku istnienia nie tylko giełd finansowych, ale i towarowych. W miarę rozwoju techniki były one rozpoznawane, definiowane, a przez to eliminowane, powodując przechodzenie rynków do wyzszych form efektywności. Celem pracy jest ukazanie wysokości odchylenia od nominalnej wartości, ceny danego waloru zaakceptowanej przez rynek. Postawiono hipotezę, iż cena akcji z poprzednich okresów ma wyraźny wpływ na cenę w dniu pojawienia się nowych informacji zawartych w raportach kwartalnych. Dokonano charakterystyki najczęściej występujących anomalii rynków finansowych oraz przyczyn ich powstawania. Przedstawiono behawioralny aspekt anomalii rynkowych i ich ogólny podział. Przeanalizowano przyczyny niedowartościowania i przewartościowania akcji w następstwie publikacji jednostkowych kwartalnych raportów finansowych. Ukazano sposób określania wielkości zaistniałych odchyleń poprzez przedstawienie modelu zachowań inwestorów w momencie pojawienia się nowej informacji i jej następstwach. Dokonano charakterystyki podstawowych parametrów tego modelu, ich wpływu na otrzymywane wyniki oraz próby praktycznego zastosowania modelu zachowań inwestorów na przykładzie spółki notowanej na Giełdzie Papierów Wartościowych w Warszawie - „Stalprodukt” S.A.pllicencja niewyłącznafinanseGiełda Papierów Wartościowychakcjeanomalie rynków finansowychniedowartościowanie akcjiprzewartościowanie akcjiFCFinwestormasterThesis