Fundusze inwestycyjne w zbiorczym portfelu Towarzystw Funduszy Inwestycyjnych

Abstract

Fundusze inwestycyjne w Polsce to instrument finansowy ciągle rozwijający się i zbierający coraz większe grono zwolenników, chcących zainwestować swoje oszczędności, przy tym chronić je przed inflacją i Podatkiem „Belki” do momentu wykupienia przez fundusz jednostek uczestnictwa. W pracy badałem efektywność zarządzania portfelem funduszy dwóch Towarzystw Funduszy Inwestycyjnych w ciągu ostatnich 10 lat, ich oferty dla inwestorów, wielkość średnich stóp zwrotu i kosztów związanych z funkcjonowaniem poszczególnych subfunduszy. Praca jest podzielona na 3 rozdziały. W pierwszym rozdziale przedstawiłem ogólną charakterystykę funduszu inwestycyjnego, począwszy od definicji funduszu inwestycyjnego oraz historii na świecie i w Polsce. W następnej część rozdziału omówiłem podział funduszu oraz instytucje, które są z nim bezpośrednio związane. Drugi rozdział mówi o roli jaką fundusz odgrywa na rynku finansowym, stając się podmiotem zgłaszającym popyt na kapitał i podaż kapitału. W tym rozdziale również opisałem fundusz inwestycyjny w zbiorczym portfelu papierów wartościowych, jego właściwości oraz politykę inwestycyjną. Trzeci rozdział porównuje dwa Towarzystwa Funduszy Inwestycyjnych, między innymi Pioneer Pekao Investments oraz Union Investment w celu zbadania ich dotychczasowej efektywności w lokowaniu kapitału pieniężnego swoich inwestorów, w przeciągu ostatnich 10 lat. Analizując dane zwarte w mojej pracy można powiedzieć, że większe zyski do tej pory przynosiły subfundusze Union Investment, również w tym subfunduszu inwestor będzie ponosił mniejsze koszta związane z odkupywaniem i nabywaniem jednostek uczestnictwa. Jak pokazują rankingi mimo wszystko Pioneer Pekao cieszy się największym zaufaniem klientów, co związane jest z jego wieloletnim doświadczeniem.