Produkty strukturyzowane - nowa forma inwestycji w Polsce

Abstract

Produkty strukturyzowane mimo tylko kilkuletniej obecności na polskim rynku, zdołały zdobyć niezwykłą popularność wśród inwestorów. Głównym celem w pracy będzie przedstawienie rynku produktów strukturyzowanych, a także sprawdzenie jakie rzeczywiste możliwości daje inwestycja w strukturę opartą o indeks WIG20 przy zachowaniu aktualnej sytuacji na rynku w 2010 roku. Do tego celu posłużono się aktualnymi notowaniami opcji i indeksów na GPW, a także analizami rynku i prognozami. Natomiast do konstrukcji produktu wykorzystano model wyceny opcji Blacka-Scholesa. Na podstawie różnych poziomów partycypacji, ochrony kapitału i poziomu kick-in będzie można porównać możliwe zyski z przykładowych struktur. Praca składa się z czterech rozdziałów. W pierwszym rozdziale przedstawiono istotę produktu strukturyzowanego, omówiono jak rozwija się światowy i polski rynek produktów strukturyzowanych. Drugi rozdział poświęcono opcjom. Wyjaśniono pojęcie opcji standardowych i opcji egzotycznych, przedstawiono model wyceny opcji. Następnie zobrazowano jak kształtuje się rynek opcji na GPW w Polsce. W trzecim rozdziale skupiono się na konstrukcji własnego produktu strukturyzowanego opartego o indeks WIG20. Na podstawie przykładów wyjaśniono mechanizm funkcjonowania prostego produktu, wymieniono podstawowe i najważniejsze pojęcia z tym związane, a także ukazano wady i zalety inwestowania w struktury. Na końcu zawarte będą wnioski wynikające z samodzielnej konstrukcji produktu i aktualnej analizy sytuacji na rynku.