Kryteria doboru spółek do portfela papierów wartościowych na podstawie spółek wchodzących w skład kilku tematycznych indeksów giełdowych

Abstract

Celem pracy jest przedstawienie teorii dotyczącej inwestowania na GPW, różnorodnych kryteriów doboru spółek do portfela papierów wartościowych oraz zastosowanie wyżej wymienionych zagadnień teoretycznych w praktyce inwestowania na Giełdzie Papierów Wartościowych. Głównymi celami są prezentacja różnych kryteriów tworzenia portfeli, zastosowanie teorii w praktyce na giełdzie, ocena wpływu zastosowanych danych (długość okresu, konkretny okres) na skład portfeli tworzonych przy wykorzystaniu różnych kryteriów. W zależności od wybranego kryterium można otrzymać różne portfele o różnych charakterystykach. Dlatego, tworząc portfel, istotnym jest by mieć świadomość celu jaki chce się osiągnąć, czy jest to osiągnięcie maksymalnego zysku, czy ochrona przed ryzykiem, by móc wybrać odpowiednie kryterium. Ponadto, porównanie portfeli w dwóch różnych okresach czasu pozwoli ocenić wrażliwość poszczególnych kryteriów na dobór danych na podstawie, których tworzone są portfele. Na podstawie przeprowadzonej analizy i badań stóp zwrotu spółek z badanych indeksów giełdowych chcę sprawdzić oraz udowodnić, które kryteria budowy portfela papierów wartościowych pasują do indywidualnego profilu inwestora. Badane będą wybrane spółki wchodzące w skład poszczególnych indeksów giełdowych, a mianowicie: WIG-Banki, WIG-Dewel, WIG-Budow, WIG-Info oraz WIG-Spożyw.

It will be present a theory about investing in the Stock Exchange, various criteria for selecting companies for the portfolio of securities and the application of the aforementioned theoretical issues in the practice of investing in the Stock Exchange. The main objectives are to present a variety of criteria to build portfolios, the application of theory to practice on the exchange rate effect of the data (the length of time a specific period) for the portfolios are created using a variety of criteria. Depending on the chosen criterion can be prepared by various wallets with different characteristics. Therefore, creating a portfolio, it is important to be aware to what you wish to achieve, whether it is to achieve maximum profit, or protect against the risk in order to select the correct criterion. In addition, the comparison of portfolios in two different time periods in order to assess the sensitivity of the criteria for the selection of the data upon which portfolios are created. Based on the analysis and study of rates of return of companies surveyed indices want to check, and to prove that the criteria to build a portfolio of securities are suitable for the individual investor profile. The test will be selected entities of the individual indices, namely: WIG-Banki, WIG-Dewel, WIG-Budow, WIG-Info and WIG-Spożyw.