Analiza metody świec japońskich na rynkach terminowych

Abstract

Celem niniejszej pracy magisterskiej jest zbadanie metody analizy świec japońskich pod względem skuteczności spekulacji na rynkach terminowych. Metoda ta w świecie spekulantów giełdowych oraz analityków uchodzi za jedną z bardziej skutecznych metod analizy technicznej. Jest to również jedno z najbardziej popularnych narzędzi w analizie wykresów. Choć metoda ta cieszy się dużą popularnością, to niestety w żadnej publikacji nie można znaleźć jednoznacznej i obiektywnej odpowiedzi na pytanie o jej przydatność transakcyjną. Do zbadania skuteczności transakcyjnej metody analizy świec japońskich autorowi pracy posłużyły dane z ośmiu rynków terminowych, których horyzont czasowy obejmuje lata od 1991-1999 (WIG20 lata 1997-2003). Przyjęty okres czasu ma na celu dostarczyć zarówno dostateczną ilość transakcji niezbędnych do przeprowadzenia analizy, jak i szeroki przekrój transakcji w różnych warunkach rynkowych. Celowi temu ma sprzyjać także wybór ośmiu różnych rynków, podzielonych na cztery grupy: waluty (dolar australijski, marka niemiecka), surowce (ropa naftowa, złoto), produkty rolne (soja kukurydza) oraz instrumenty finansowe (30-letnie obligacje USA, kontrakty terminowe na indeks WIG20). Do oceny przydatności transakcyjnej metody analizy świec japońskich autor posłużył się testem chi-kwadrat, który jednoznacznie pokaże czy badana metoda ma praktyczne zastosowanie w spekulacji na rynkach terminowych.