Analiza techniczna kontraktów Futures na WIG 20

Abstract

Inwestowanie to jedna z podstawowych działalności człowieka w dziedzinie ekonomii. Inwestycja natomiast to lokata pieniężna, zadaniem której jest tworzenie dochodu. Inwestowanie na rynku terminowym jest głównym przedmiotem tej pracy. Dokładnie są to transakcje kupna i sprzedaży terminowych kontraktów futures na warszawski indeks giełdowy WIG20. Jednocześnie inwestor działający na tym właśnie rynku musi pamiętać, że działania na tym rynku niosą za sobą ogromne ryzyko. Ryzyko wynika z efektu dźwigni finansowej, który umożliwić może osiąganie dużych zysków, ale prowadzić może także do powstania strat w przypadku nieprzewidzianych zmian cen. Dlatego też bardzo ważnym elementem jest właściwe określenie momentu kupna i sprzedaży kontraktu terminowego Jedną z metod określających moment kupna czy sprzedaży jest analiza techniczna, czyli analiza kształtowania się kursów akcji, indeksów. Celem niniejszej pracy jest przedstawienie narzędzi analizy technicznej w celu przewidywania przyszłych zmian cen giełdowych i określenie opłacalności inwestycji w kontrakty terminowe na warszawski indeks giełdowy WIG20. Przedstawiono charakterystykę indeksu giełdowego WIG20 oraz kontraktów terminowych na tenże indeks. Nakreślono istotę analizy technicznej oraz omówiono wykorzystane w dalszej części pracy narzędzia analizy technicznej. Zaprezentowano symulacje wyników, jakie można osiągnąć stosując analizę techniczną. Symulacje te dokonywane są poprzez specjalnie stworzony arkusz kalkulacyjny wykorzystujący aplikacje Visual Basic. Zmiennymi w tych symulacjach są parametry (długości) narzędzi stosowanych w tej pracy.