Strategie zarządzania portfelem papierów wartościowych a efektywność rynku

Abstract

Celem niniejszej pracy jest próba dokonania oceny zachowania się rynku papierów wartościowych na Warszawskiej Giełdzie Papierów Wartościowych (WGPW). Istnienie na rynku walorów, które są „źle” wycenione, umożliwia doświadczonym inwestorom uzyskanie ponadprzeciętnej stopy zwrotu. Wykazanie możliwości uzyskania wyższych zysków na skutek zastosowania odpowiednich strategii inwestycyjnych, w porównaniu z zachowaniem całego rynku papierów wartościowych notowanych na WGPW pozwoli na zajęcie stanowiska odnośnie jego efektywności. Ocena zachowania się rynku papierów wartościowych zostanie dokonana w oparciu o wyniki badań symulacyjnych przeprowadzonych przez autora. Należy tutaj zaznaczyć iż strategie inwestycyjne opracowane i zastosowane w niniejszej pracy bazują na analizie informacji publikowanych przez spółki giełdowe, w związku z czym weryfikacja dotyczy więc hipotezy o średniej efektywności rynku papierów wartościowych na WGPW.