Analiza techniczna i fundamentalna na przykładzie Banku PKO BP S.A.

Abstract

Coraz więcej ludzi uczy się, jak inwestować własne pieniądze. Niektórzy robią to, aby uniknąć płacenia pośrednikom inwestycyjnym opłat, które zwykle stanowią znaczną część zysków z dywidend. Niektórzy natomiast robią to, bo to lubią. Łączą przyjemne z pożytecznym, ponieważ obserwowanie akcji może być dochodowym zajęciem. Gra na giełdzie nie jest sprawą prostą. Wymaga przede wszystkim bardzo dokładnego obserwowania zachowania rynku, ponieważ efektywność inwestycji jest ściśle związana z aktywnością gospodarczą społeczeństwa. Ceny akcji zachowują się lepiej w okresach rozkwitu gospodarczego. Nie wszystkie branże i nie wszystkie spółki prosperują tak samo, dlatego też ostateczny wybór należy do inwestora, który musi oszacować wpływ zmiennych warunków otoczenia gospodarczego na konkretne przedsiębiorstwa. W tym celu szeroko wykorzystywane są różnego rodzaju analizy. Inwestując pieniądze w akcje warto oprzeć swoje decyzje na analizach rynku papierów wartościowych. Niniejsza praca przedstawia wycinek wiedzy, jaką zdołano osiągnąć na przełomie dziesiątków lat na temat podejmowania decyzji inwestycyjnych oraz strategii inwestowania w papiery wartościowe. Celem pracy jest pokazanie metod wspomagających podejmowanie decyzji o zakupie bądź sprzedaży akcji na przykładzie spółki akcyjnej PKO BP S.A. W opracowaniu zostały przedstawione podstawowe narzędzia wykorzystywane do podejmowania decyzji inwestycyjnych: analiza techniczna, oraz fundamentalna.Analiza techniczna czyli krótkookresowa analiza opłacalności inwestowania w akcje, dokonywana na podstawie wykresów zmian cen akcji, obrotów i wielkości zleceń. Metoda ta pozwala inwestorowi określić prawdopodobne zmiany kursów cen akcji na podstawie oceny ich zachowania w przeszłości. Analiza fundamentalna jest to metoda określania opłacalności inwestycji w akcje na podstawie oceny kondycji finansowej spółki, jej stabilności na rynku oraz perspektyw rozwojowych. Przydatna jest do inwestycji długookresowych. Opiera się przede wszystkim na analizie sprawozdań finansowych.