Fundusze inwestycyjne jako alternatywna forma alokacji kapitału na rynku finansowym

Abstract

Celem pracy jest szczegółowe opisanie rynku funduszy inwestycyjnych, z uwzględnieniem ich specyfiki, rodzajów oraz roli w kształtowaniu współczesnego rynku finansowego. Cel ten będzie zrealizowany poprzez analizę przepisów prawnych normujących funkcjonowanie rynku funduszy inwestycyjnych, narzędzi służących ocenie efektywności ekonomicznej oraz ryzyka i potencjalnych stop zwrotu z tytułu posiadanych jednostek uczestnictwa. Tak sformułowany cel pracy zdeterminował sformułowanie następujących hipotez badawczych. Hipoteza pierwsza zakłada, iż w długim okresie czasu fundusze inwestycyjne są efektywną z punktu widzenia stopy zwrotu formą inwestowania. Hipoteza druga zakłada, iż w krótkim okresie czasu widoczna jest silna korelacja pomiędzy stopą zwrotu a stopą ryzyka. Praca składa się z czterech rozdziałów i zakończenia. Rozdział I został poświęcony genezie funduszy inwestycyjnych. W rozdziale tym omówiono cel i zasady działania funduszy, ich wady i zalety a także opisano skutki oddziaływania na gospodarkę i instrumenty finansowe. W rozdziale II opisano regulacje prawne regulujące rynek funduszy inwestycyjnych i przedstawiono ich klasyfikację. Rozdział III charakteryzuje narzędzia analizy finansowej takie jak stopa zwrotu, ryzyko i opisuje miary efektywności funduszy inwestycyjnych. Rozdział IV to opis przypadku, który pomaga odpowiedzieć na podstawowe pytania: Jak inwestować aby zarobić ? i Jak zbudować samodzielnie portfel funduszy? Podstawowymi źródłami pracy są ustawy regulujące rynek funduszy, raporty i prospekty emisyjne opracowane przez Towarzystwa Funduszy Inwestycyjnych, źródła internetowe a także dostępna literatura przedmiotu.