Symulacja oparta na MACD oraz ROC jako próba wygrania z rynkiem

Abstract

Przedmiotem pracy jest próba stworzenia symulacji transakcji giełdowych opartych na wskaźnikach analizy technicznej Głównym celem pracy jest zoptymalizowanie modelu tak, aby symulacja pozwoliła na osiągnięcie większych zwrotów inwestorowi indywidualnemu niż rynek. Celami szczegółowymi są: dogłębne zbadanie zasad funkcjonowania wskaźników MACD oraz ROC, poznanie prac innych autorów na tematy efektywności rynku, poznanie przypadków, gdy efektywność rynku nie jest zachowana, ustalenie takich podstaw dla MACD oraz ROC, dla poszczególnych spółek, aby osiągnęły one jak najlepsze wyniki zarówno w okresie optymalizacyjnym jak i weryfikacyjnym, a także głębsze poznanie innych, popularnych wskaźników analizy technicznej i zasad ich obliczania. Wszystkie symulacje odbyły się za pomocą makr napisanych w języku programowania Visual Basic, a ich wyniki zebrane zostały w arkuszach Excel. Do badania wylosowano, za pomocą makra losującego pięć spółek z indeksu WIG20, dla których optymalizowano model. Początkową kwotą inwestycji było 100 tysięcy złotych, równo podzielone dla każdej ze spółek. Model optymalizacyjny obejmował dwa i pół roku notowań giełdowych dla spółek, dla cen zamknięcia. Pierwsza symulacja odbyła się na jednym wskaźniku MACD, następnie model wzbogacono o kolejny wskaźnik, ROC, który ma na celu filtrowanie i weryfikowanie sygnałów płynących z MACD. Te same spółki, makra oraz zasady uczestniczyły w procesie weryfikowania modelu, który obejmował okres półrocza, gdy przez większą część czasu rynek znajdował się w trendzie spadkowym. Symulację można przeprowadzić zarówno manualnie dla wybranych podstaw wskaźników jak i automatycznie dla wybranego zakresu podstaw.