Wycena amerykańskich opcji sprzedaży
Abstrakt
Celem pracy jest przedstawienie wybranych metod wyceny amerykańskich opcji sprzedaży. Opisano standardy amerykańskich warrantów sprzedaży na przykładzie Beskidzkiego Domu Maklerskiego. Przedstawiono najpopularniejsze metody wyceny amerykańskich opcji sprzedaży - metodę dwumianową, metodę Barone-Adesi i Whaleya, metodę Ju i Zhonga oraz metodę Bjerksunda-Stenslanda. Zaprezentowano konkretne przykłady wyceny warrantów oraz dokonano analizy wyników otrzymanych różnymi metodami.