"Model Millera-Orra" dla firmy Toko International z jednoczesnym zmniejszeniem ryzyka walutowego poprzez zakup / sprzedaż dolarów przy zastosowaniu kontraktów futures
| dc.contributor.advisor | Capiński, Marek | |
| dc.contributor.author | Tomala Ewelina | |
| dc.date.accessioned | 2014-01-27T11:40:11Z | |
| dc.date.available | 2014-01-27T11:40:11Z | |
| dc.date.issued | 2005 | |
| dc.description.abstract | Zarządzanie środkami pieniężnymi w przedsiębiorstwie stanowi jeden z kluczowych problemów zarządzania kapitałem obrotowym, co należy rozumieć jako gotówkę zgromadzoną na kontach bankowych i w kasie. Działalność gospodarcza związana jest zarówno z wpływami, jak i odpływami gotówki. Zarządzanie gotówką jest niezwykle trudne, ponieważ w praktyce wpływy i wydatki nigdy nie są zsynchronizowane. Oszacowanie zapotrzebowania na gotówkę powinno być dokonywane na podstawie wpływów i wydatków środków pieniężnych. Planowanie takie jest jednak długofalowe, a szybko zachodzące zmiany na rynku wykluczają często przyjęte założenia. Merton Miller i Daniel Orr opracowali model zarządzania kapitałem obrotowym biorąc pod uwagę dzienne wpływy i odpływy gotówki. Celem niniejszej pracy jest poparcie tezy o uporządkowaniu przepływów waluty dolarowej oraz zmniejszenie ryzyka walutowego dla omawianego przypadku firmy Toko International. Podstawowe założenie pracy przyjmuje zabezpieczenie firmy przed brakiem gotówki dolarowej poprzez zastosowanie wytycznych modelu Millera-Orra z jednoczesnym zmniejszeniem ryzyka walutowego poprzez zajęcie pozycji długiej lub krótkiej na rynku instrumentów pochodnych (kontraktów futures). | pl |
| dc.identifier.uri | http://hdl.handle.net/11199/4845 | |
| dc.language.iso | pl | pl |
| dc.rights | licencja niewyłączna | pl |
| dc.subject | finanse | pl |
| dc.subject | model Millera-Orra | pl |
| dc.subject | kontrakty futures | pl |
| dc.subject | VaR | pl |
| dc.subject | ryzyko walutowe | pl |
| dc.subject | przepływ waluty dolarowej | pl |
| dc.subject | instrumenty pochodne | pl |
| dc.subject | instrumenty finansowe | pl |
| dc.title | "Model Millera-Orra" dla firmy Toko International z jednoczesnym zmniejszeniem ryzyka walutowego poprzez zakup / sprzedaż dolarów przy zastosowaniu kontraktów futures | pl |
| dc.type | masterThesis | pl |