"Model Millera-Orra" dla firmy Toko International z jednoczesnym zmniejszeniem ryzyka walutowego poprzez zakup / sprzedaż dolarów przy zastosowaniu kontraktów futures

dc.contributor.advisorCapiński, Marek
dc.contributor.authorTomala Ewelina
dc.date.accessioned2014-01-27T11:40:11Z
dc.date.available2014-01-27T11:40:11Z
dc.date.issued2005
dc.description.abstractZarządzanie środkami pieniężnymi w przedsiębiorstwie stanowi jeden z kluczowych problemów zarządzania kapitałem obrotowym, co należy rozumieć jako gotówkę zgromadzoną na kontach bankowych i w kasie. Działalność gospodarcza związana jest zarówno z wpływami, jak i odpływami gotówki. Zarządzanie gotówką jest niezwykle trudne, ponieważ w praktyce wpływy i wydatki nigdy nie są zsynchronizowane. Oszacowanie zapotrzebowania na gotówkę powinno być dokonywane na podstawie wpływów i wydatków środków pieniężnych. Planowanie takie jest jednak długofalowe, a szybko zachodzące zmiany na rynku wykluczają często przyjęte założenia. Merton Miller i Daniel Orr opracowali model zarządzania kapitałem obrotowym biorąc pod uwagę dzienne wpływy i odpływy gotówki. Celem niniejszej pracy jest poparcie tezy o uporządkowaniu przepływów waluty dolarowej oraz zmniejszenie ryzyka walutowego dla omawianego przypadku firmy Toko International. Podstawowe założenie pracy przyjmuje zabezpieczenie firmy przed brakiem gotówki dolarowej poprzez zastosowanie wytycznych modelu Millera-Orra z jednoczesnym zmniejszeniem ryzyka walutowego poprzez zajęcie pozycji długiej lub krótkiej na rynku instrumentów pochodnych (kontraktów futures).pl
dc.identifier.urihttp://hdl.handle.net/11199/4845
dc.language.isoplpl
dc.rightslicencja niewyłącznapl
dc.subjectfinansepl
dc.subjectmodel Millera-Orrapl
dc.subjectkontrakty futurespl
dc.subjectVaRpl
dc.subjectryzyko walutowepl
dc.subjectprzepływ waluty dolarowejpl
dc.subjectinstrumenty pochodnepl
dc.subjectinstrumenty finansowepl
dc.title"Model Millera-Orra" dla firmy Toko International z jednoczesnym zmniejszeniem ryzyka walutowego poprzez zakup / sprzedaż dolarów przy zastosowaniu kontraktów futurespl
dc.typemasterThesispl

Pliki