Skuteczność wybranych systemów transakcyjnych na rynku Forex a hipoteza rynku efektywnego
Abstrakt
Celem pracy jest wykazanie jak rynek walutowy Forex radzi sobie z graczami nieefektywnymi (nie posiadającymi wystarczającej wiedzy o rynku i tworzeniu systemów transakcyjnych). W drugiej kolejności celem pracy jest przetestowanie kilku systemów transakcyjnych z różnymi wskaźnikami analizy technicznej warunkujące wejście i wyjście z rynku oraz symulacja dla danych historycznych i rzeczywistych. Dodatkowo przedstawienie współczesnej wiedzy na temat podejmowania decyzji inwestycyjnych, podstawach tworzenia systemów transakcyjnych z omówieniem nieodłącznej analizy technicznej, wychwyceniu błędów w tworzeniu systemów oraz sposobach ich unikania. Rozdział pierwszy zawiera syntetyczny przegląd informacji dotyczących rynku kapitałowego który jest składową rynku finansowego, jego funkcji, podmiotów działających na tym rynku, zasad działania. Drugi rozdział dotyczy tworzenia systemów transakcyjnych i zawiera zwięzłe omówienie etapów tego procesu oraz główne wytyczne co do otwierania i zamykania pozycji. Omówione tu również zostały podstawy analizy technicznej i opis wskaźników oraz zasad tejże analizy użytych podczas tworzenia testowanych systemów transakcyjnych.. Kolejny rozdział prezentuje rynek Forex. Zawiera krótką historie rynku, główne pojęcia i zasady działania. Zawiera też opis instrumentów walutowych. Główne ustawienia testowanych systemów zostały omówione w rozdziale czwartym. Zaprezentowano tu i opisano główne dane wejściowe charakteryzujące każdy z badanych systemów transakcyjnych np. wartość prowizji, stopa zwrotu, kapitał inwestycyjny. Opisany jest wpływ zastosowania poszczególnych wskaźników analizy technicznej na efektywność i zyskowność poszczególnych systemów transakcyjnych budowanych przez autora lub pobranych z internetu w celu sprawdzenia ich przydatności.
Opis
Słowa kluczowe
rynek kapitałowy, instrumenty rynku kapitałowego, systemy transakcyjne, rynek walutowy