Optymalizacja poziomu ryzyka dla delta hedgingu, przy uwzględnieniu kosztów transakcji
| dc.contributor.advisor | Kobak, Piotr | |
| dc.contributor.author | Krzyżak Marcin | |
| dc.date.accessioned | 2014-07-09T12:49:19Z | |
| dc.date.available | 2014-07-09T12:49:19Z | |
| dc.date.issued | 2008 | pl |
| dc.description.abstract | Celem niniejszej pracy jest przeanalizowanie profilu ryzyka przy inwestycjach związanych z delta hedgingiem i zbadanie jak dokładnie można zabezpieczyć pozycje opcyjnie przed ryzykiem. Dokonane w pracy porównania pozwolą na przeanalizowanie i porównanie profilu ryzyka w tak zwanym portfelu teoretycznym, wynikającym z modelu Blacka – Scholesa, oraz portfelu rynkowym, gdzie uwzględnione zostaną wszelkie aspekty istniejące przy inwestowaniu, jak chociażby prowizja maklerska. Postawiona w pracy hipoteza badawcza to: Delta hedging umożliwia całkowitą eliminację ryzyka pozycji w opcjach. Główną częścią pracy będzie zbadanie wpływu pewnych czynników, na zachowanie się profilu ryzyka w operacji zabezpieczenia portfela opcji za pomocą delta hedgingu w realnym świecie. Czynnikami tymi będą między innymi: zmieniająca się wartość odchylenia standardowego wpływającego na kształtowanie się cen instrumentu bazowego, czy zmieniająca się wysokość minimalnej prowizji maklerskiej, naliczanej przy zmianie ilości akcji w portfelu. Wszystkie powyższe założenia pracy były możliwe do zrealizowania za pomocą arkusza programu Microsoft Excel -Wyniki.xls. Makra i funkcje zostały napisane w języku Visual Basic. Umożliwiły one przeprowadzenie symulacji, których analiza pozwoliła na wysunięcie wniosków. Praca składa się z dwóch części – teoretycznej i badawczej. W skład pierwszej części wchodzą dwa pierwsze rozdziały, natomiast trzeci dotyczy sfery badawczej. | pl |
| dc.identifier.uri | http://hdl.handle.net/11199/7863 | |
| dc.language.iso | pl | pl |
| dc.rights | licencja niewyłączna | pl |
| dc.subject | opcje | pl |
| dc.subject | instrumenty pochodne | pl |
| dc.subject | ryzyko inwestycyjne | pl |
| dc.subject | hedging | pl |
| dc.title | Optymalizacja poziomu ryzyka dla delta hedgingu, przy uwzględnieniu kosztów transakcji | pl |
| dc.title.alternative | Risk optimization for delta hedging, in the presence of transaction costs | pl |
| dc.type | masterThesis | pl |