Efektywność inwestycji w opcje indeksowe na podstawie wskazań analizy technicznej
Abstrakt
Celem pracy było zbadanie czy na podstawie wskazań analizy technicznej można
w sposób efektywny dokonywać inwestycji za pośrednictwem indeksowych kontraktów
opcyjnych notowanych na Giełdzie Papierów wartościowych w Warszawie, uwzględniając
określony profil inwestora.
Niniejsza praca ma za zadanie zbadać czy wykorzystując analizę techniczną można
w sposób efektywny dokonywać inwestycji za pośrednictwem kontraktów opcyjnych
na zorganizowanych rynkach papierów wartościowych oraz które ze strategii pozwalają na
maksymalizację zysku inwestora równocześnie pozwalając mu efektywnie zarządzać zajętymi
pozycjami (stwarzają możliwość dokonania modyfikacji w momencie zmiany trendu).
W pierwszym rozdziale opracowania przedstawiono wybrane wskaźniki analizy
technicznej oraz zaprezentowano ich budowę i sposób interpretacji.
Drugi rozdział poświęcono przedstawieniu własności kontraktów opcyjnych oraz
parametrów je charakteryzujących. Zawarto w nim również informacje na temat sposobu
wyceny opcji indeksowych notowanych na Giełdzie Papierów Wartościowych w Warszawie,
parametrów wpływających na ich wartość oraz przedstawiono właściwości wybranych
elementów wyceny opcji, których znajomość zwiększa szanse inwestora na odniesienie
sukcesu w handlu opcjami. W każdej z przebadanych sytuacji rynkowych (panującego trendu) stwierdzono,
że stosowanie najprostszych strategii, a więc zajęcie pozycji w nieosłoniętych opcjach kupna
lub sprzedaży, pozwala uzyskać najwyższe zwroty. Jednakże działanie takie zwiększa poziom
ponoszonego ryzyka, uwrażliwiając portfel na nagłe zmiany cen instrumentu bazowego.
Opis
Słowa kluczowe
Giełda Papierów Wartościowych w Warszawie, profil inwestora, analiza techniczna, rynki finansowe, oscylatory, kontrakty opcyjne, strategia inwestycji, opcje indeksowe