Minimalizacja kosztu osłony opcyjnej dla danego poziomu wskaźnika Value at Risk
| dc.contributor.advisor | Kobak, Piotr | |
| dc.contributor.author | Siedlarz Bartłomiej | |
| dc.date.accessioned | 2014-01-06T12:06:16Z | |
| dc.date.available | 2014-01-06T12:06:16Z | |
| dc.date.issued | 2003 | |
| dc.description.abstract | Wskaźnik Value at Risk jest stosunkowo nową miarą ryzyka i oznacza sumaryczną miarę strat, taką że przekroczenie jej jest policzone na danym poziomie ufności. Wartość tego wskaźnika można zmieniać ( np. zmniejszać) wykorzystując opcje . Wiadomo jednak, iż opcja posiada swoją wewnętrzną wartość tak więc trzeba za nią zapłacić. Można pozostawić portfel bez zabezpieczenia, lecz można też ustalić z góry wartość VaR ( np. mniejsze niż wynikało by to z równania procesu stochastycznego) za pomocą opcji put. Jest także możliwe częściowe ( czyli nie 100%) zabezpieczenie ekspozycji i dla takiego również można obliczyć VaR. Celem niniejszej pracy jest pokazanie możliwości zmniejszania ( minimalizacji) kosztu osłony złożonej z opcji put dla danego poziomu wskaźnika Value at Risk. Praca pokazuje jak można to osiągnąć za pomocą manipulowania ceną realizacji opcji ( strike price) oraz poziomem osłony ( zabezpieczenia) portfela | pl |
| dc.identifier.uri | http://hdl.handle.net/11199/3392 | |
| dc.language.iso | pl | pl |
| dc.rights | licencja niewyłączna | pl |
| dc.subject | wskaźnik Value at Risk | pl |
| dc.subject | opcje | pl |
| dc.subject | Blacka – Scholesa model wyceny opcji | pl |
| dc.subject | strategie opcyjne | pl |
| dc.subject | VaR dla strategii inwestycyjnych | pl |
| dc.subject | Giełda Papierów Wartościowych | pl |
| dc.subject | ryzyko | pl |
| dc.title | Minimalizacja kosztu osłony opcyjnej dla danego poziomu wskaźnika Value at Risk | pl |
| dc.type | masterThesis | pl |